Выплата дивидендов по акциям для большинства российских инвесторов видится чуть ли не единственным способом получения дохода от ценных бумаг. В то же время, на Западе дивиденды – это лишь приятный бонус, который можно реинвестировать в дальнейшем.
Одна из причин такой разницы заключается в достаточно щедрых дивидендных выплатах российских компаний, о которых знают все. Да и отсутствие знаний о ребалансировке и фиксации прибыли у наших инвесторов заставляет их думать о том, что акции приносят лишь дивиденды.
Так или иначе, они существуют, и если собрать дивидендный портфель акций, он может принести неплохой доход.
Что такое дивиденды и для чего они нужны
Не все компании платят дивиденды, имея право отказаться от них в пользу развития от полученной прибыли. Закон не предусматривает обязательное наличие дивидендов, о чем стоит помнить, собирая свой портфель.
- Дивиденды – это некий процент прибыли, который распределяется между акционерами в зависимости от количества у них ценных бумаг.
То есть, чем больше пакет акций этой компании в вашем портфеле, тем на большую часть распределяемой прибыли вы можете рассчитывать.
Почему это происходит? Приобретая акции, вы инвестируете в работу компании. Ваши деньги работают на нее, помогают развиваться и зарабатывать. Дивидендные выплаты – это, так сказать, благодарность компании за ваши финансовые вложения.
Почему в таком случае не все компании так благодарят акционеров? Некоторые предпочитают вкладывать прибыль в развитие и расширение. От этих манипуляций инвестор также в плюсе, ведь он является владельцем акций, которые растут благодаря развитию в цене.
При этом стоит понимать, что дивиденды – это не так просто, как кажется. Во-первых, они практически никогда не представляют собой фиксированной суммы, а зависят от прибыли за отчетный период.
Во-вторых, они зависят от массы факторов, от положения на рынке, до внешних и внутренних факторов. Нередко выплаты по решению совета могут быть и вовсе отменены, как мы могли это наблюдать в 2020 году.
Как купить акции и получать дивиденды
Чтобы получать дивиденды, необходимо купить акции. Вы можете приобретать привилегированные акции, если ваша цель именно выплаты, или обыкновенные, если рассчитываете иметь голос на собрании акционеров.
Проще всего приобрести ценные бумаги на бирже через брокера. Для этого необходимо:
- выбрать брокера, с которым будете сотрудничать;
- зарегистрироваться и открыть инвестиционный счет, можно ИИС;
- приобрести запланированное количество акций компаний, которые подходят для вашей стратегии.
Когда вы стали держателем ценных бумаг, вы не можете в тот же момент рассчитывать на получение денег. Компании, когда выплачивают дивиденды по акциям, оповещают об этом акционеров.
При этом покупка должна быть совершена до дня отсечки, иначе части прибыли вы не получите. Процесс формирования выплат включает несколько этапов:
- компания объявляет, когда и в каком объеме будут произведены выплаты;
- далее закрывается реестр акционеров, которые получат выплаты, новые акционеры могут рассчитывать на прибыль только в новом периоде;
- через некоторое время после закрытия реестра акционеры получают выплату в полном объеме, одной суммой с уже вычтенным налоговым процентом.
Существует также, так называемая, ex-dividend date – дата, после которой акции могут быть уже проданы, но без права получения объявленных дивидендов.
Когда дивиденды не выплачиваются
Акционеры с контрольным пакетом акций или совет директоров могут принять решение о невыплате дивидендов. В этом случае свою прибыль получат только держатели привилегированных акций, тогда как держатели обыкновенных денег не получают.
Отказ от выплаты дивидендов может иметь множество причин. Как уже говорилось не все компании, особенно молодые, готовы платить акционерам в ущерб своему развитию. Да и устоявшиеся корпорации могут отказаться от выплат, если, например, для компании открылись горизонты развития, которые срочно необходимо освоить.
Что касается негативных факторов, влияющих на принятие решения о выплатах, то их гораздо больше. Это может быть:
- убыточное состояние на конец отчетного периода;
- компания не совершила предусмотренные законом выплаты или учредители не смогли оплатить уставной капитал в полном объеме;
- компания обанкротилась или же дивиденды приведут к ее банкротству;
- нестабильная экономическая ситуация, обвал рынка, как в том же 2020 году.
Вспомним решение о невыплате дивидендов из-за сложной экономической ситуации компанией «Татнефть» в 2020 году. Тогда такое решение серьезно подорвало доверие к компании со стороны акционеров, что, само собой, сказалось на стоимости акций.
Как платить налоги с дивидендов
В большинстве случаев, рядовому акционеру, который владеет ценными бумагами российских компаний, для этого делать ничего не нужно. Да, дивиденды являются формой получения дохода, которая облагается по закону налогом, однако все отчисления за акционеров производит их брокер.
Иными словами, на указанный счет приходят дивиденды уже за вычетом налога, то есть, в чистом виде.
